CZYTELNIKU!

Pobierz pełny numer miesięcznika Administrator 7-8/2016

WYDANIE BEZPŁATNE - ZAREJESTRUJ konto w portalu

Ustawa frankowa - teraz Senat

Agnieszka Zygmunt  |  04.09.2015
arch.

O kształcie projektu ustawy frankowej teraz zdecydują senatorowie. Eksperci oceniają, że propozycje w formie, jaką przyjął Sejm, są ryzykowne dla banków, gdyż przerzucają na nie w krótkim okresie koszt restrukturyzacji. Inaczej niż to miało miejsce na Węgrzech, mimo że kilka lat temu były one w znacznie gorszej sytuacji ekonomicznej niż Polska. Gabinet Orbána rozwiązywał problem stopniowo, od 2011 r. Tam też jednak podejmowano ryzykowne i kontrowersyjne decyzje, których źródło stanowił interes polityczny.

Sprawdź: Czy projekt ustawy frankowej jest nieprzejrzysty?

"Węgierski program z 2011 r. pozwalał klientom spłacać zadłużenie przy trochę sztucznie zaniżonym kursie. Różnica między tym, co klient miałby spłacać po normalnym kursie, a tym, co miały spłacić po zaniżonym, odkładała się na specjalnym rachunku, który po upływie pięciu lat miałby znowu zostać spłacany. To tak naprawdę było odsunięcie problemu w czasie, złagodzenie go na chwilę, ale sporo klientów z tego skorzystało. Potem był on rozszerzony i w sumie około 40% kredytów hipotecznych frankowych wzięło udział w tym programie" – agencji informacyjnej Newseria Biznes mówi Artur Szeski, analityk Fitch Rating Polska

Węgierski rząd pierwszy program restrukturyzacji kredytów walutowych ogłosił w lipcu 2011 r., a kolejny – we wrześniu tego samego roku. Według raportu MFW z 2012 r. oceniającego stan gospodarki Węgier ("Staff Report for the 2011 Article IV Consultation and Second Post-program Monitoring Discussions") lipcowy program przewidywał podział kosztów między banki i klientów, a także był wypracowany na bazie konsensusu.

Znacznie bardziej negatywne skutki dla banków miał drugi program, którym rząd Viktora Orbána koszt restrukturyzacji kredytów przerzucił na instytucje finansowe. Umożliwiał on klientom spłacenie całości zadłużenia po kursie niższym niż rynkowy.

"Potem okazało się, że ten program nie wspomógł tych, którzy najbardziej potrzebowali pomocy, bo klient potrzebował mieć albo gotówkę, albo zdolność kredytową, by zrefinansować kredytem forintowym kredyt frankowy. W związku z tym skorzystało z tego około 20% kredytobiorców i banki poniosły dość dużą stratę" – podaje analityk Fitch Rating Polska.

Działania węgierskiego rządu spotkały się z silną krytyką Komisji Europejskiej oraz MFW w 2011 i 2012 r. Później ta druga instytucja zrewidowała ocenę całości polityki antykryzysowej Budapesztu i w raporcie z 2015 r. pisała już o korzystnej polityce makroekonomicznej. Wśród ekonomistów za dyskusyjną uchodzi teza z cytowanego raportu MFW z 2012 r., że ówczesna sytuacja ekonomiczna Węgier nie uzasadniała podejmowania niestandardowych działań dotyczących kredytów walutowych. Niestandardowych, czyli wykraczających poza renegocjacje warunków między klientami a bankami oraz odpisy nieściągalnych kredytów.

Podjęte w 2011 roku działania nie rozwiązały całkowicie problemu, więc rząd Orbána w 2014 r. zdecydował się na kolejny krok, zyskując jednocześnie wsparcie w postaci orzeczenia sądu. Na jego mocy banki musiały zwrócić klientom nie tylko część prowizji, które - zdaniem sądu - pobierały w sposób nieuprawniony, lecz także część zapłaconych przez nich odsetek.

Dowiedz się więcej: Frankowicze pójdą do sądu?

"Sąd stwierdził, że banki nie mogły jednostronnie zmienić umowy i podnieść oprocentowania kredytu hipotecznego, czyli przenieść wyższego kosztu finansowania na klientów. To oznaczało bardzo duże straty dla sektora, a pod koniec 2014 roku właściwie zadecydowano, że nastąpi pełna konwersja wszystkich kredytów walutowych na forinty przy kursie z początku listopada. Ta konwersja miała miejsce po kursie zbliżonym do rynkowego, a nie po kursie z dnia udzielenia kredytu" – przypomina Szeski.

Decyzja polskiego Sejmu w sprawie restrukturyzacji kredytów frankowych spowodowała załamanie giełdowych wycen banków, ponieważ proces legislacyjny nie był transparentny (przegłosowana poprawka zaskoczyła rynek), a posłowie praktycznie cały koszt przerzucili na banki. Ustawa w przyjętej przez izbę niższą wersji zakłada odpis aż 90% wartości zobowiązania klienta wobec banku, które wynika z umocnienia szwajcarskiej waluty. Pierwotna wersja projektu ustawy przewidywała umorzenie 50% tej kwoty.

Ta regulacja spotkała się z krytyką m.in. NBP i Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Instytucje te szacują jej skutki na (odpowiednio) 21 i 19,2 mld zł dodatkowych kosztów dla banków. To suma przekraczająca wielkość rocznych zysków netto całego sektora bankowego! Instytucje finansowe reprezentowane przez Związek Banków Polskich zauważają też, że efektem będzie nie tylko częściowo przerzucenie tych kosztów na klientów, lecz także ograniczenie akcji kredytowej, gdyż banki będą musiały zaabsorbować duże straty.

Eksperci zaznaczają, że - biorąc pod uwagę te ryzyka - Senat oraz prezydent powinni doprowadzić do przyjęcia ustawy w takiej formie, która rozwiąże problem kredytów walutowych, ale nie stworzy innych, równie poważnych. W przypadku Węgier całość podjętych działań raczej sprzyjała długoterminowej stabilizacji systemu finansowego, choć nie obyło się bez przejściowych kosztów i ryzyk.

Przeczytaj też: Problem z kredytami we frankach - jak go rozwiązać?

"Mieliśmy rozłożenie tego procesu w czasie: kosztów wynikających z decyzji sądu i konwersję po kursie rynkowym. Węgrzy mieli sporo szczęścia, że zrobili to w listopadzie, jeszcze przed tym dużym skokowym wzrostem kursu franka w styczniu" – puentuje Artur Szeski.

źródło: biznes.newseria.pl

Komentarze

(0)

Wybrane dla Ciebie

Skok do wody zarządcy nieruchomości!

ubezpieczenie OC zarządcy nieruchomości

Profesja zarządcy nieruchomości z pewnością nie należy do najłatwiejszych. Nowe przepisy zobowiązują zarządcę do dołączania kopii dokumentu ubezpieczenia (OC) (...) czytaj dalej»


Ubezpieczenia grupowe - poznaj zalety » Skutki złej wentylacji w mieszkaniu - zobacz jak temu zaradzić »
Ubezpieczenia grupowe jak je wybrać? skutki złej wentylacji pokoju
Ubezpieczenia chronią nas w najbardziej dramatycznych momentach życia i gwarantują pomoc finansową, kiedy jest ona najbardziej potrzebna (...) czytaj dalej » Obecnie produkowane okna są w pełni szczelne, czego konsekwencją jest pojawienie się problemów z wentylacją w mieszkaniach(...) czytaj dalej»

Odpowiadamy na pytanie gdzie za darmo umieścić ogłoszenie o nieruchomości »

ogłoszenie nieruchomości

Dodawaj swoje ogłoszenia za darmo i wybierz najatrakcyjniejszą formę wyróżnienia twojej oferty (...) zobacz więcej»


 

Osuszać czy nie?
W jaki sposób zwalczyć wilgoć w budynku »
Osuszanie kamienic wilgotne sciany w budynku
Mieszkańcy kamienic najbardziej boją się zmarnować często z trudem zebrany majątek wspólnoty. Gromadzą go latami, (...) czytaj dalej » Wilgoć w ścianach budynku stanowi dla jego mieszkańców pasmo niekończących się udręk egzystencjalnych i zdrowotnych (...) czytaj dalej »

Uzyskaj bezpłatnie oferty na zarządzanie nieruchomością od zarządców »
Jak walczyć z problemem psich odchodów »
Zarządca nieruchomości - oferty Problem psich odchodów na osiedlu
Możesz bezpłatnie otrzymać oferty na zarządzanie nieruchomości od zarządców w okolicy(...) czytaj dalej » Zanieczyszczone przez psy chodniki i trawniki dają się we znaki mieszkańcom na co dzień (...) czytaj dalej »

Dodaj komentarz
Nie jesteś zalogowany - zaloguj się lub załóż konto. Dzięki temu uzysksz możliwość obserwowania swoich komentarzy oraz dostęp do treści i możliwości dostępnych tylko dla zarejestrowanych użytkowników portalu Administrator24.info... dowiedz się więcej »
Co jest ważne w pracy zarządcy?
Zapisz się na bezpłatny newsletter!
Najnowsze informacje na Twoją skrzynkę:
ADMIREO ADMIREO Admireo to nowoczesny i funkcjonalny system do kompleksowego zarządzania nieruchomościami online. System działa w modelu SaaS i w...

Produkty i technologie

7-8/2017

Aktualny numer:

Administrator 7-8/2017
W miesięczniku m.in.:
  • - Możliwości dobudowy wind są, tylko pieniędzy brak i prawo kuleje
  • - Rozliczanie kosztów ciepła i przegląd ciepłomierzy
Zobacz szczegóły
Dom Wydawniczy MEDIUM Rzetelna Firma
Copyright © 2011 - 2012 Grupa MEDIUM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, nr KRS: 0000537655. Wszelkie prawa w tym Autora, Wydawcy i Producenta bazy danych zastrzeżone. Jakiekolwiek dalsze rozpowszechnianie artykułów zabronione. Korzystanie z serwisu i zamieszczonych w nim utworów i danych wyłącznie na zasadach określonych w Zasadach korzystania z serwisu.
realizacja i CMS: omnia.pl